1. Titular del día

Los mercados globales repuntan con fuerza, impulsados por un repunte asiático y una tecnología estadounidense en alza.

La jornada se ha caracterizado por un movimiento coordinado entre las principales plazas: mientras el Nikkei 225 lidera con un salto del +3,31 % y los índices estadounidenses registran ganancias moderadas pero consistentes, Europa muestra una subida homogénea en sus principales referentes. La amplitud del mercado, con casi la mitad de los valores en verde, indica que el optimismo no se limita a unos pocos sectores, aunque la rotación sectorial revela diferencias entre el S&P 500 y el IBEX 35. En conjunto, los datos de precios de materias primas, la caída del VIX y la ligera apreciación del euro frente al dólar refuerzan la narrativa de un entorno de riesgo moderado y de apetito por activos de crecimiento.

2. Cierre por regiones

En Estados Unidos, el S&P 500 cerró con un +0,89 %, el Nasdaq 100 con +1,93 %, el Nasdaq Composite con +1,29 % y el Dow Jones con +0,74 %. La amplitud de los subíndices refleja un impulso liderado por la tecnología, mientras que los sectores más defensivos aportan soporte. No se registró sesión parcial; los cuatro índices cotizaron hasta el cierre regular de Wall Street.

En Europa, el IBEX 35 subió +0,80 %, el DAX +0,66 %, el FTSE 100 +0,58 % y el STOXX 50 +0,83 %. La subida del CAC 40 fue más contenida, con +0,13 %, lo que sugiere una ligera divergencia dentro del bloque euro. La uniformidad de los movimientos indica que los inversores europeos respondieron de forma similar a los estímulos globales, sin grandes diferencias entre los mercados de la zona euro y el Reino Unido.

En Asia, el Nikkei 225 marcó el ritmo de la jornada con un +3,31 %, el mayor salto entre las principales plazas. Este repunte supera con claridad a los índices occidentales y muestra una mayor sensibilidad a los flujos de capital que buscan oportunidades de crecimiento en la región. No se reportó sesión interrumpida; el mercado japonés operó completo hasta su cierre local.

3. Amplitud y sectores

La amplitud del mercado mostró 49 % de valores en verde y 50 % en rojo, sobre un universo de 915 acciones. Esta distribución sugiere que el impulso alcista se ha distribuido de forma bastante equilibrada, aunque la ligera mayoría de valores rojos indica que la presión a la baja sigue presente en una parte importante del universo accionario.

En el S&P 500, los sectores líderes fueron Tecnología (+2,53 %), Energía (+1,18 %) y Salud (+0,69 %). Los rezagados incluyeron Comunicaciones (-1,09 %), Consumo Básico (-1,06 %) y un Inmobiliario casi neutro (+0,04 %). La preponderancia de la tecnología como motor de impulso coincide con la fuerte subida del Nasdaq 100, mientras que la energía, beneficiada por el alza del petróleo, aporta un soporte adicional.

En el IBEX 35, los sectores que más destacaron fueron Financiero (+1,81 %), Salud (+1,51 %) y Consumo (+1,13 %). Los rezagados fueron Telecom y Tecnología (-0,57 %), Inmobiliario (-0,55 %) y Turismo y Transporte (-0,06 %). La divergencia entre ambos índices se hace evidente: mientras el S&P 500 se apoya en la tecnología, el IBEX 35 muestra mayor peso en el sector financiero y en el consumo, reflejando diferencias estructurales en la composición de los mercados.

En ambos índices, la rotación sectorial indica que los inversores están favoreciendo activos vinculados a la innovación y a la energía, mientras que los sectores más defensivos y los de consumo básico presentan una presión a la baja, lo que podría estar relacionado con la percepción de un entorno de crecimiento moderado.

4. Protagonistas del día

Mayores subidas

• SNDK (+14,29 %)
• WDC (+12,46 %)
• TER (+12,10 %)
• MU (+12,08 %)
• COHR (+11,17 %)
• STX (+11,12 %)
• OCDO.L (+9,76 %)
• COIN (+9,58 %)
• LITE (+9,33 %)
• HAS (+8,76 %)

Estos incrementos reflejan una fuerte revalorización de empresas del sector tecnológico y de servicios de datos, sin que los datos de la jornada incluyan un titular específico que explique el movimiento.

Mayores bajadas

• DHR (-10,96 %)
• MSCI (-10,26 %)
• SRT3.DE (-8,51 %)
• TEAM (-6,05 %)
• TYL (-5,74 %)
• BOL.ST (-5,73 %)
• HAL (-5,55 %)
• OKTA (-4,57 %)
• IT (-4,49 %)
• WPP.L (-4,35 %)

Los descensos más pronunciados se concentran en compañías de tecnología de la información, servicios de datos y energía, sin que la información disponible asocie un titular concreto a estos movimientos. La amplitud de los cambios sugiere una rotación intra‑sectorial que ha favorecido a algunas firmas frente a otras dentro del mismo segmento.

5. Materias primas y divisas

En el mercado de materias primas, el oro subió +0,92 % hasta 4 088,20 $, reforzando su papel de refugio ante la ligera caída del VIX. El petróleo WTI avanzó +2,79 % a 84,48 $ y el Brent +3,15 % a 91,34 $, reflejando la presión alcista en los precios energéticos que ha beneficiado al sector energía del S&P 500. El cobre ganó +1,64 % a 6,524 $, indicando un entorno de demanda industrial moderadamente robusto. Otros metales, como la plata (+1,56 %) y el gas natural (+1,37 %), también mostraron incrementos, mientras que el maíz registró el mayor salto de la jornada con +5,73 %.

En el mercado de divisas, el EUR/USD retrocedió -0,11 % a 1,140, mientras que el USD/JPY subió +0,45 % a 163,23, acercándose a niveles históricamente altos. El GBP/USD cayó -0,35 % a 1,338. En el bloque ampliado, el AUD/JPY subió +0,79 % a 114,3, el EUR/CHF ganó +0,28 % a 0,9264, y el EUR/JPY avanzó +0,34 % a 186,09. Estas variaciones apuntan a una ligera preferencia por el yen frente a las divisas de riesgo, mientras que el euro muestra una ligera depreciación frente al dólar, en línea con la presión de los mercados de materias primas y la volatilidad reducida.

6. Cripto

El sector cripto mostró una mezcla de movimientos. Bitcoin registró una subida del +1,75 % a 66 354,01 $, mientras que su cotización en dólares (BTC‑USD) mostró una caída del -2,81 % a 61 541,84 $ en otro punto de la tabla, indicando una ligera divergencia entre los precios de referencia. Ethereum subió +0,95 % a 1 921,56 $, reforzando la tendencia alcista de los principales tokens. Solana se mantuvo prácticamente estable con un +0,09 % a 77,86 $, y Ripple (XRP) destacó con un +3,55 % a 1,15 $, reflejando un mayor apetito por activos de mayor volatilidad. Cardano también mostró un impulso del +2,42 % a 0,17 $.

En conjunto, la mayor parte de los criptoactivos principales ha registrado ganancias modestamente positivas, lo que sugiere un entorno de riesgo moderado que permite a los inversores mantener posiciones en activos digitales sin una fuerte presión bajista. La caída del VIX y la estabilidad de los precios del oro respaldan la percepción de un mercado menos nervioso, aunque la volatilidad intradía sigue presente, como lo evidencian los movimientos divergentes dentro del mismo activo (por ejemplo, Bitcoin).

7. En los titulares

1. “USDJPY trades to a 40‑year high and runs” (Investinglive RSS Breaking news Feed) – El dólar se ha apreciado frente al yen, alcanzando niveles no vistos en cuatro décadas, lo que coincide con la subida del USD/JPY a 163,23.
2. “Bitcoin rally faces key test at $68,000 as ‘summer slumber’ grips crypto, analysts say” (CoinDesk) – A pesar de la subida del 1,75 % en Bitcoin, el precio sigue bajo la barrera de los 68 000 $, señalando que el mercado cripto está bajo observación.
3. “Pakistan steps up crypto enforcement with dedicated federal unit” (Cointelegraph) – Refleja una tendencia global de mayor regulación, aunque no se ha traducido en movimientos directos en los precios de los criptoactivos presentados.
4. “Secretary of War Hegseth needs more money for war” (Investinglive RSS Breaking news Feed) – Un titular de tono negativo que indica presión fiscal en el sector de defensa, sin vínculo directo con los índices bursátiles del día.

El análisis de sentimiento agregado del día muestra 25 % de titulares positivos, 25 % negativos y 50 % neutrales, lo que sugiere un equilibrio informativo sin una inclinación marcada hacia el optimismo o el pesimismo.

8. Métricas de la semana

Durante la semana, la proporción de valores en verde ha variado: el 14 de julio mostró 44 %, el 15 de julio 53 %, el 16 de julio 64 %, y los dos últimos días (17 y 20 de julio) 35 % cada uno. La jornada de hoy, con 49 % en verde, se sitúa entre los extremos de la semana, indicando una volatilidad moderada.

El sesgo semanal de los principales índices muestra divergencias: el S&P 500 (+0,49 %) y el Nasdaq 100 (+1,28 %) mantienen una tendencia alcista, al igual que el Dow Jones (+0,20 %). En contraste, el IBEX 35 (-0,30 %) y el DAX (-1,08 %) presentan sesgo bajista, mientras que el FTSE 100 (+0,27 %) sigue una ligera subida. En el mercado asiático, el Nikkei 225 registra una caída semanal del -8,54 %, pese al fuerte impulso del día. Estas cifras reflejan una mayor cohesión alcista en EE. UU. frente a una mayor fragilidad en Europa y Asia.

9. Rincón didáctico

Amplitud de mercado: es la proporción de acciones que suben frente a las que bajan en una sesión determinada. En la jornada de hoy, el 49 % de los 915 valores analizados cerró en verde y el 50 % en rojo. Una amplitud alta (mayoría en verde) suele indicar que el impulso alcista está respaldado por una amplia base de títulos, mientras que una amplitud baja (mayoría en rojo) puede señalar que el movimiento está concentrado en pocos líderes y que el mercado podría estar vulnerable a una reversión.

10. Qué mirar mañana

• CPI USA (estimado para ~2026‑08‑01): la inflación al consumidor en EE. UU. será clave para evaluar la presión de precios y la posible respuesta de la Reserva Federal.
• 10Y Treasury Yield (estimado para ~2026‑08‑01): la evolución de los bonos del Tesoro a 10 años influirá en la curva de tipos y en la valoración de activos de renta fija.
• Fed Funds Rate (estimado para ~2026‑08‑01): cualquier cambio en la tasa de fondos federales afectará la política monetaria y el coste del crédito.
• Unemployment USA (estimado para ~2026‑08‑01): la tasa de desempleo ofrecerá una visión de la salud del mercado laboral y su impacto en el consumo.
• CPI Eurozona (estimado para ~2026‑08‑01): la inflación en la zona euro seguirá siendo un referente para la política del BCE.

Los indicadores macro con datos desactualizados, como el GDP USA (31 865,72 Billones USD, fecha 2026‑01‑01) y el PCE Inflation (131,53 Index, fecha 2026‑01‑01), siguen sirviendo como referencia histórica pero no deben interpretarse como cifras actuales.

En conjunto, la agenda macro de la próxima semana permitirá a los participantes del mercado calibrar la dirección de la política monetaria y la evolución de la inflación, factores que siguen siendo determinantes para la valoración de los activos financieros.